MSCI中國指數(shù)季度調(diào)整將于2月28日收盤后正式生效。由于MSCI中國指數(shù)被嵌套進MSCI新興市場指數(shù)，因此股票進入MSCI中國指數(shù)，便意味著進入了MSCI全球標準指數(shù)系列，將獲得大量被動資金跟蹤。加之隨著國內(nèi)經(jīng)濟逐漸復(fù)蘇，近期有多家外資機構(gòu)表示均看好國內(nèi)經(jīng)濟增長前景。高盛預(yù)計中國股票到年底前還有超兩成的上升空間，MSCI中國指數(shù)有可能在2023年底前達到85點。

根據(jù)名單，此次MSCI中國指數(shù)新納入12只成分股，剔除6只。其中，新增的成分股包括康方生物(09926)、安圖生物(603658.SH)、長遠鋰科(688779.SH)、石英股份(603688.SH)、梅花生物(600873.SH)、名創(chuàng)優(yōu)品(MNSO.US)、中公教育(002607.SZ)、東方日升(300118.SZ)、霧芯科技(RLX.US)、國投資本(600061.SH)、愛旭股份(600732.SH)、萬達電影(002739.SZ)。

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剔除的成分股包括碧水源(300070.SZ)、協(xié)鑫集成(002506.SZ)、海昌海洋公園(02255)、華工科技(000988.SZ)、歐菲光(002456.SZ)、金風科技(02208)。

具體來看，此次被調(diào)入的康方生物是創(chuàng)下了國產(chǎn)創(chuàng)新藥“出?！苯灰准o錄的創(chuàng)新藥企業(yè)。2022年年底，康方與SummitTherapeutics達成交易總額高達50億美元的出海授權(quán)交易，將國內(nèi)自研藥依沃西賣出天價。安圖生物則專注于體外診斷試劑和儀器的研發(fā)，2022年年底旗下兩款新冠病毒抗體檢測試劑獲批上市。梅花生物是調(diào)味品里最會賣飼料的“A股分紅之光”，還是新晉大熱的“合成生物”概念股之一，其主營業(yè)務(wù)涵蓋氨基酸和調(diào)味品兩大領(lǐng)域。

此次被剔除的海昌海洋公園在2022年11月11日剛被調(diào)入，僅僅三個月時間，海昌海洋公園就被剔除了，淪為“短命”MSCI成份股。在此次MSCI季調(diào)結(jié)果公布后，海昌海洋公園2月10日低開低走，盤間跌超13%。近年來的業(yè)績也是下滑明顯，該公司發(fā)布的2022年上半年業(yè)績顯示，報告期內(nèi)，集團收入為人民幣2.58億元，同比下降80.51%。

值得注意的是，另一只被剔除的港股風電龍頭金風科技已完成在全國主要風電市場的產(chǎn)能布局，日前剛剛簽約黑龍江450MW風電項目。對比新納入東方日升和愛旭股份和剔除金風科技，可以明顯看出，由于風電應(yīng)用場景的受限，MSCI中國指數(shù)從行業(yè)長久的可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，明顯偏愛光伏。

東方證券首席經(jīng)濟學(xué)家邵宇表示，MSCI中國指數(shù)調(diào)整因季度審核變更結(jié)果，股票標的有進有出，覆蓋的股票市值總量應(yīng)該不會變化很多。此次調(diào)整為全球投資人增加配置起到風向標作用，引導(dǎo)資金更多關(guān)注中國相關(guān)股票，預(yù)計未來全球資本將增加對中國等新興市場股市的配置。

2月20日，高盛最新發(fā)布的策略報告指出，隨著中國經(jīng)濟復(fù)蘇有助企業(yè)利潤的增加，預(yù)計中國股票面臨新的上漲驅(qū)動力，到年底前還有超兩成的上升空間。高盛首席中國股票策略師KingerLau等在最新報告中表示，MSCI中國指數(shù)有可能在2023年底前達到85點。

而就在一周前，高盛還上調(diào)了中國經(jīng)濟增長預(yù)期。高盛經(jīng)濟學(xué)家JosephBriggs和DeveshKodnani發(fā)布的報告顯示，預(yù)計2023年中國四個季度經(jīng)濟平均增速6.5%，顯著高于去年11月底預(yù)測的5.5%。高盛認為，中國經(jīng)濟加快恢復(fù)還將提振全球經(jīng)濟增長。到2023年年底，在中國經(jīng)濟加快恢復(fù)與內(nèi)需復(fù)蘇的推動下，全球經(jīng)濟將多增長1個百分點。

高盛在報告中指出，中國經(jīng)濟將通過國內(nèi)需求、國際旅行需求和大宗商品需求三個渠道為全球經(jīng)濟增長帶來直接的積極影響。預(yù)計今年中國內(nèi)需將增加5%，帶動部分亞太地區(qū)經(jīng)濟體的GDP增速提升約0.4個百分點；中國對外服務(wù)需求逐漸復(fù)蘇，尤其是出境旅游，將提振出游目的國經(jīng)濟；此外，中國經(jīng)濟加快恢復(fù)或提振國際大宗商品需求和價格。中國每天的石油需求可能會回升100萬桶，或令布油價格每桶再上漲約15美元。

除了高盛外，摩根大通也非?？春脟鴥?nèi)經(jīng)濟增長前景，對國內(nèi)資產(chǎn)的長期投資價值具有信心。2月15日，摩根大通交易部門主管將中國視為其最大的潛在海外市場，并表示該投行正計劃擴大國際業(yè)務(wù)。摩根大通全球市場主管2月15日在一次會議上對投資者表示，中國對我們來說是最大機遇。我們會繼續(xù)像以前那樣謹慎地投資。如果有必要，我們已經(jīng)做好了進行調(diào)整的準備。

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