財聯(lián)社4月5日訊（記者 王宏）2023中國金融學(xué)會學(xué)術(shù)年會暨中國金融論壇年會4月4日召開。多位業(yè)內(nèi)人士就深化金融體制改革，推動金融高質(zhì)量發(fā)言建言建議，他們從近期硅谷銀行與瑞信銀行事件出發(fā)，從中總結(jié)經(jīng)驗，并就中國金融體制改革談了自己的建議。

業(yè)內(nèi)人士表示，硅谷銀行和瑞信事件對我國金融體系影響并不大。此外，上述問題業(yè)務(wù)均曾經(jīng)是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，因此怎樣處理好金融業(yè)務(wù)發(fā)展和金融監(jiān)管之間的問題非常關(guān)鍵。中國金融學(xué)會常務(wù)理事，中國人民大學(xué)原副校長吳曉求則表示，當(dāng)前我們面臨著雙重壓力，既要守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，又要推動經(jīng)濟(jì)的增長，只有通過改革、創(chuàng)新和發(fā)展，才能把兩者統(tǒng)籌起來。他建議明確中國金融體制改革的重點(diǎn)，大力改善中國金融的功能，著力調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，以及重視金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，特別是中小微銀行業(yè)態(tài)的發(fā)展。

硅谷銀行事件對我國金融體系影響不大

【資料圖】

此次美歐的金融市場動蕩引起了一系列思考，吳曉求認(rèn)為硅谷銀行和瑞信事件引發(fā)的風(fēng)波還沒有結(jié)束，還會有所擴(kuò)散，但不會引發(fā)2008年之后的有一次全球性金融危機(jī)，主要是因為基于不同國家金融結(jié)構(gòu)的不同。

摩根大通董事總經(jīng)理、中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)研究主管朱海斌也表示，無論硅谷銀行還是瑞信，對我國的經(jīng)濟(jì)和金融體系的影響并不大?！耙环矫?，我們的政策周期以及經(jīng)濟(jì)周期，都跟歐美處于非同步的狀態(tài)，我們并沒有在過去幾年出現(xiàn)像歐美的貨幣政策的大起大落，過去幾年一直是比較穩(wěn)健的貨幣政策。另一方面，我國金融體系持有歐美債券比例來講也是非常低的，所以直接影響非常小?！?/p>

朱海斌談了幾點(diǎn)認(rèn)識，他表示硅谷銀行的爆雷跟美聯(lián)儲貨幣政策大松大緊的變化有很大關(guān)系，硅谷銀行是典型的市場風(fēng)險管理不足導(dǎo)致的問題。而瑞信銀行經(jīng)營問題在2021年就已經(jīng)爆發(fā)了，這兩年瑞信一直在重組和調(diào)整過程中。

朱海斌還表示，無論是硅谷銀行還是瑞信銀行，出現(xiàn)的問題很大程度和創(chuàng)新業(yè)務(wù)有很大的關(guān)系。硅谷銀行是在科創(chuàng)風(fēng)投方面一直扮演相當(dāng)重要的角色。瑞信在2021年出事的Greensill事件中，投資的供應(yīng)鏈金融一度也被市場所稱贊。這些金融創(chuàng)新領(lǐng)域往往到爆雷之后才意識到很多最基本的風(fēng)控問題。

總結(jié)經(jīng)驗：協(xié)調(diào)處理好金融業(yè)務(wù)發(fā)展和金融監(jiān)管

吳曉求指出，從這個事件中可以總結(jié)到三點(diǎn)，一是碰到類似風(fēng)險的時候，穩(wěn)定市場特別是穩(wěn)定儲戶的信心非常重要，以防止風(fēng)險的蔓延；二是救助的時候，還是要采取市場化機(jī)制，不要大包大攬，更不能拿財政的錢堵風(fēng)險，這些最后都會掛在央行的賬上；三是處事要果斷。這兩個事件處處理得非常果斷，幾天時間就處理了，這對穩(wěn)定一個國家的銀行體系至關(guān)重要。

朱海斌也表示，從這次美國的金融市場動蕩來看，對于中小銀行也要堅持基本的風(fēng)險管理和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。硅谷銀行出問題以后，美聯(lián)儲反應(yīng)和動作非常迅速。中國也有類似的例子，比如包商銀行，錦州銀行事件中，監(jiān)管當(dāng)局和市場的重視程度非常高。這一方面是考慮避免對中小銀行群體信心的沖擊，另一方面也是我們探索金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制的非常有益的探索。中小銀行在未來幾年，仍然是我們金融體系相對比較薄弱的環(huán)節(jié)，這方面我們?nèi)匀恍枰攸c(diǎn)關(guān)注。

朱海斌還認(rèn)為，硅谷銀行和瑞信的問題業(yè)務(wù)均曾經(jīng)是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。因此怎樣處理好金融業(yè)務(wù)發(fā)展和金融監(jiān)管之間的問題非常關(guān)鍵。理想的情況是建立科學(xué)的，比較穩(wěn)定可預(yù)期的監(jiān)管框架，但實(shí)際上要做到這點(diǎn)是非常非常難的，對監(jiān)管的要求是非常高的。在市場發(fā)展初期，相對寬松的監(jiān)管環(huán)境可能會利于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，但如果監(jiān)管長期缺失，會導(dǎo)致非常大的問題。

建言中國金融體制改革 明確改革重點(diǎn)

“當(dāng)前我們面臨著雙重壓力，一是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。這次金融監(jiān)管體制改革的目標(biāo)，就是要守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。二是我們又要推動經(jīng)濟(jì)的增長，以推動中國式現(xiàn)代化的實(shí)現(xiàn)。這兩個目標(biāo)從金融的角度來看，有一致的地方，也有不一致的地方，如何協(xié)調(diào)非常重要。在我看來，只有通過改革、創(chuàng)新和發(fā)展，才能把兩者統(tǒng)籌起來?！眳菚郧蟊硎?。

因此吳曉求建議，明確中國金融體制改革的重點(diǎn)、目標(biāo)、方向是非常重要的。重點(diǎn)在哪里？一是大力改善中國金融的功能。創(chuàng)造資產(chǎn)流動性是現(xiàn)代金融的核心標(biāo)志，也是中國金融改革和功能改善的主要方向，這就要求我們必須調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，推動基于脫媒的市場化改革，這樣才能既守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，又能有效推動經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。二是著力調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，金融結(jié)構(gòu)的改革首先是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。三是金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，特別是中小微銀行業(yè)態(tài)的發(fā)展是非常重要。除了市場化改革外，就是金融的開放和國際化，如果沿著這樣的思路下去，中國金融就一定能夠助推中國式現(xiàn)代化的實(shí)現(xiàn)。

摩根士丹利董事總經(jīng)理、中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邢自強(qiáng)表示，今年海外的金融振蕩反襯出了中國金融的穩(wěn)健性，尤其是中國過去5年金融加強(qiáng)監(jiān)管取得了很強(qiáng)的成效，因此本次全球銀行業(yè)的震蕩對中國銀行體系的傳導(dǎo)相當(dāng)有限。中國貨幣政策工具和空間比較充裕。這對今年整體中國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇會起到一定的積極意義，甚至明顯的跑贏歐美經(jīng)濟(jì)，一定意義上2023-24年將呈現(xiàn)“西方不亮，東方亮”的經(jīng)濟(jì)格局。

但邢自強(qiáng)指出，中國新時代金融的主旨是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，金融資源的配置方式在地方調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)了一些同質(zhì)化。例如今年回歸以經(jīng)濟(jì)為中心，地方政府高度重視招商引資，但地方在招商引資層面都非常同質(zhì)化，盯向三個取向：硬科技（包括半導(dǎo)體）、新能源、高端制造業(yè)，似乎認(rèn)為只有這些才符合當(dāng)前金融支持高質(zhì)量發(fā)展的取向。

“回顧全球誕生的科技革命生產(chǎn)率的進(jìn)步，似乎很大程度上是因為滿足消費(fèi)需求，市場來配置金融資源而助力的。比如人工智能AI，很大程度上取決于算力的進(jìn)步，就是GPU的進(jìn)步，而GPU公司的成長壯大本質(zhì)上是靠著消費(fèi)者對于游戲的需求，可見游戲絕對不是低級GDP，但實(shí)際上它是一種需求，而消費(fèi)需求帶動帶動生產(chǎn)率的進(jìn)步?！币虼诵献詮?qiáng)建議，要尊重市場對金融資源的配置，來實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，娛樂、餐飲、消費(fèi)，只要符合環(huán)保和法規(guī)，它都是高質(zhì)量發(fā)展。

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