來(lái)自上交所的消息顯示，6月30日，蜂巢能源科創(chuàng)板IPO的相關(guān)資料已更新。

圖片來(lái)源：上交所

(資料圖片僅供參考)

上交所的說(shuō)明是：“蜂巢能源科技股份有限公司已更新提交相關(guān)財(cái)務(wù)資料，根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十二條規(guī)定，本所恢復(fù)其發(fā)行上市審核?！?/p>

蜂巢能源的補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)、第一輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)等內(nèi)容也于6月30日更新。

脫胎于長(zhǎng)城汽車(chē)

公開(kāi)資料顯示，蜂巢能源前身為蜂巢有限，由長(zhǎng)城汽車(chē)于2018年2月12日出資設(shè)立，為長(zhǎng)城汽車(chē)動(dòng)力電池事業(yè)部，2018年10月后開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

蜂巢能源專(zhuān)注于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司主要產(chǎn)品包括電芯、模組、電池包及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，并可根據(jù)客戶(hù)需求為其提供動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)品整體解決方案。

2022年11月18日，蜂巢能源遞交招股說(shuō)明書(shū)，并獲得上交所受理。

招股說(shuō)明書(shū)顯示，此次科創(chuàng)板IPO，蜂巢能源計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)25%的股份，擬募資150億元。以此計(jì)算，蜂巢能源對(duì)應(yīng)估值為600億元。

募集資金擬用于常州、湖州、遂寧三個(gè)鋰離子電池項(xiàng)目，以及無(wú)錫研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，三元高能量密度電池及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，“二代”無(wú)鈷正極材料、無(wú)鈷電池及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，“短刀”電池及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。其中，補(bǔ)充流動(dòng)資金擬使用募集資金額20億元。

蜂巢能源的亮點(diǎn)

根據(jù)最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2020年至2022年蜂巢能源的研發(fā)投入分別為3.80億元、7.24億元及11.45億元，累計(jì)占三年?duì)I業(yè)收入總額的13.9%。此外，蜂巢能源重視人才隊(duì)伍的擴(kuò)展、培養(yǎng)和建設(shè)，截至2022年12月末，蜂巢能源共有2561名研發(fā)與技術(shù)人員，占公司員工總數(shù)比例為18.89%。

2020年度、2021年度及2022年度，蜂巢能源動(dòng)力電池專(zhuān)利公開(kāi)量分別為586項(xiàng)、878項(xiàng)及1049項(xiàng)，分別位列中國(guó)動(dòng)力電池專(zhuān)利公開(kāi)量創(chuàng)新主體排行榜單第一、第一及第二，其中2022年度僅次于寧德時(shí)代。

值得一提的是，蜂巢能源提前布局了動(dòng)力電池長(zhǎng)薄電芯相關(guān)技術(shù)路線。2022年蜂巢能源首發(fā)龍鱗甲電池，將短刀產(chǎn)品推向新高度。

營(yíng)業(yè)收入方面，據(jù)經(jīng)更新 2022 年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，2020 年至 2022 年，蜂巢能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 17.36 億元、44.74 億元以及 99.70 億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 139.62%。

相關(guān)回復(fù)一覽

2022年，鋰電池原材料價(jià)格高漲，動(dòng)力電池的價(jià)格也水漲船高，這從蜂巢能源的回復(fù)函中可以看到，具體如下圖所示：

蜂巢能源與長(zhǎng)城汽車(chē)的關(guān)聯(lián)交易較多，這從蜂巢能源的出身就已注定。而在在非關(guān)聯(lián)方客戶(hù)中，蜂巢能源主要向合眾新能源、東風(fēng)汽車(chē)、江蘇前晨汽車(chē)銷(xiāo)售車(chē)規(guī)級(jí)電池包，銷(xiāo)售電量占同類(lèi)比例超過(guò) 80%，具體情況如下：

蜂巢能源2023年度預(yù)計(jì)累計(jì)產(chǎn)能為31GWh、2023年度預(yù)計(jì)累計(jì)產(chǎn)能為77GWh，2025年度預(yù)計(jì)累計(jì)產(chǎn)能為105GWh。

關(guān)鍵詞