財(cái)聯(lián)社1月28日訊（記者 林堅(jiān)）賣方首席在朋友圈調(diào)研東方日升一事引發(fā)處罰接連不斷。1月28日，寧波證監(jiān)局官網(wǎng)披露了一張警示函罰單，直指上市公司東方日升存在信披違規(guī)，且給市場(chǎng)帶來(lái)了產(chǎn)生不良影響。財(cái)聯(lián)社記者注意到，該罰單是證監(jiān)系統(tǒng)兔年首張向市場(chǎng)公示的罰單。

圖為1月28日，寧波證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布的罰單內(nèi)文罰單顯示，2023年1月9日，東方日升員工莊某在微信朋友圈稱公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)“23年在手已簽4吉瓦時(shí)多”，并在評(píng)論中與某券商分析師討論上市公司組件成本、交付價(jià)格、未來(lái)業(yè)績(jī)等，相關(guān)事項(xiàng)于1月11日被多家媒體報(bào)道、轉(zhuǎn)載，莊某違規(guī)泄露上市公司未公開(kāi)信息，對(duì)市場(chǎng)造成不良影響。因此，寧波證監(jiān)局認(rèn)為，東方日升未能有效執(zhí)行信息披露相關(guān)管理制度，規(guī)范員工行為，違反了有關(guān)規(guī)定，因此決定對(duì)該公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

不難發(fā)現(xiàn)，該罰單描述的信披事件即是今年1月9日，東方日升全球市場(chǎng)總監(jiān)莊英宏在朋友圈與中信建投證券電力設(shè)備新能源行業(yè)首席分析師朱玥交流互動(dòng)，并透露2023年公司部分經(jīng)營(yíng)信息一事，泄露的信息有東方日升2023年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)在手訂單情況、公司組件成本、交付價(jià)格等。此事引起多方媒體跟進(jìn)報(bào)道，市場(chǎng)輿論質(zhì)疑眾多。

(資料圖片僅供參考)

圖為深交所第一時(shí)間向東方日升發(fā)出關(guān)注函，不久之后也下發(fā)了監(jiān)管函對(duì)此，監(jiān)管高度重視。雖然莊英宏于第一時(shí)間刪除了在其該條朋友圈下其與朱玥的相關(guān)評(píng)論對(duì)話，但記者注意到，深交所第一時(shí)間向東方日升下發(fā)關(guān)注函，要求說(shuō)明媒體報(bào)道中提及的信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確，該高管朋友圈內(nèi)容是否違反了信息披露有關(guān)規(guī)定。隨后，深交所對(duì)東方日升發(fā)出了監(jiān)管函，稱莊某違規(guī)泄露上市公司未公開(kāi)信息，對(duì)市場(chǎng)造成不良影響。

在最新罰單內(nèi)，寧波證監(jiān)局稱，東方日升應(yīng)認(rèn)真吸取教訓(xùn)，提高規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，依法真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)于收到上述決定書(shū)后30日內(nèi)報(bào)送整改報(bào)告，采取切實(shí)有效的措施，做好信息披露工作。

值得一提的是，有業(yè)界人士稱，上市公司被罰，而參與互動(dòng)的券商人士是否也需要擔(dān)責(zé)，會(huì)不會(huì)有相應(yīng)的罰單落地，這是業(yè)界討論的話題之一。長(zhǎng)期以來(lái)，類似信披事件中，券商違規(guī)行為的判定標(biāo)準(zhǔn)并不是非常明晰。

從火速澄清致歉到監(jiān)管關(guān)注、連收罰單

實(shí)際上，寧波證監(jiān)局最新公示的罰單，東方日升在今年1月20日已通過(guò)公告的方式告知市場(chǎng)與投資者。

圖為東方日升1月20日公告內(nèi)文針對(duì)罰單的要求，東方日升表示，公司收到寧波證監(jiān)局的《決定書(shū)》后，公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和相關(guān)責(zé)任人高度重視，公司董事會(huì)將根據(jù)寧波證監(jiān)局的要求進(jìn)行整改，并盡快形成整改報(bào)告。同時(shí)，不斷加強(qiáng)包括相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，并嚴(yán)格按照《證券法》《上市公司信息披露管理辦法》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)的規(guī)定，積極、及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

東方日升進(jìn)一步表示，公司將組織全體董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、高級(jí)管理人員、中層管理人員及相關(guān)責(zé)任部門負(fù)責(zé)人（包括證券部相關(guān)人員等）對(duì)信息披露相關(guān)規(guī)章制度開(kāi)展專項(xiàng)學(xué)習(xí)，擬定信息披露相關(guān)培訓(xùn)計(jì)劃，定期開(kāi)展信息披露的培訓(xùn)與教育，并不定期地組織信息披露相關(guān)的學(xué)習(xí)和執(zhí)行情況的考察，尤其在個(gè)人朋友圈、微信公眾號(hào)等自媒體信息發(fā)布方面，公司將進(jìn)一步完善對(duì)外發(fā)布流程、嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露管理辦法，避免對(duì)投資者的誤導(dǎo)，提升公司治理水平。

記者留意到，相較于監(jiān)管罰單落地后的表態(tài)，東方日升在事件輿論發(fā)酵初期采取了澄清的手段。1月12日，在經(jīng)過(guò)媒體報(bào)道該事件、深交所火速關(guān)注后，東方日升曾發(fā)布公告詳細(xì)介紹了高管言論經(jīng)過(guò)，稱莊英宏在公司的職務(wù)為公司組件事業(yè)部全球市場(chǎng)總監(jiān)，系公司中層管理人員，其發(fā)布的相關(guān)言論均系其個(gè)人行為，不代表公司立場(chǎng)。敬請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

與此同時(shí)，東方日升也積極表達(dá)歉意。東方日升稱，公司就本次行為向廣大投資者造成的影響表示歉意，并將加強(qiáng)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的學(xué)習(xí)，防止此類事件的再次發(fā)生。

東方日升還表示，公司十分重視該不當(dāng)發(fā)言事件，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員及莊英宏本人對(duì)該事件對(duì)市場(chǎng)造成的影響表示歉意。鑒于該事件的嚴(yán)重性，公司將對(duì)莊英宏進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)。同時(shí)，公司將組織全體董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、高級(jí)管理人員、中層管理人員及相關(guān)責(zé)任部門負(fù)責(zé)人（包括證券部相關(guān)人員等）對(duì)信息披露相關(guān)規(guī)章制度開(kāi)展專項(xiàng)學(xué)習(xí)，汲取本次事項(xiàng)的教訓(xùn)，防范類似情形再次發(fā)生。

賣方在朋友圈調(diào)研是否違規(guī)？

在這場(chǎng)涉及上市公司管理層信披違規(guī)的輿論中，券商首席在朋友圈進(jìn)行調(diào)研的方式更加受到業(yè)界關(guān)注。

財(cái)聯(lián)社記者此前已報(bào)道過(guò)，一般來(lái)說(shuō)，業(yè)內(nèi)分析師通常有兩種常規(guī)調(diào)研模式，一種是線上通過(guò)電話會(huì)、騰訊會(huì)議交流，另一種則是實(shí)地走進(jìn)上市公司拜訪交流。而此次涉及東方日升的朋友圈調(diào)研類型則實(shí)屬罕見(jiàn)。

依據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券分析師應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎、專業(yè)、誠(chéng)信的執(zhí)業(yè)原則，并且要規(guī)范自身行為。對(duì)于目前研究所要求的分析師合規(guī)管控，有券商首席在受訪時(shí)指出，合規(guī)管控主要強(qiáng)調(diào)分析師在調(diào)研中獲取的非公開(kāi)信息不能對(duì)外發(fā)布，加強(qiáng)分析師執(zhí)業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

記者注意到，根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范私募證券基金管理人開(kāi)展投資研究活動(dòng)的通知》，就強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)建立調(diào)研活動(dòng)的管理制度，加強(qiáng)對(duì)調(diào)研活動(dòng)的管理，上市公司調(diào)研紀(jì)要僅供內(nèi)部存檔或撰寫(xiě)研究報(bào)告使用，不得違規(guī)對(duì)外發(fā)布或提供給客戶。

可以說(shuō)，作為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，無(wú)論是朋友圈，還是其他社交平臺(tái)，均不該是信披違規(guī)的法外之地，上市公司如此，券商從業(yè)人員亦是如此。上市公司方面，近年來(lái)，上市公司在朋友圈、互動(dòng)易等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)出現(xiàn)信披違規(guī)事件有增多的趨勢(shì)，中文在線、九安醫(yī)療、海蘭信、ST鵬博士等多家企業(yè)均曾因此類行為遭到紀(jì)律處分。

券商從業(yè)人員方面，在過(guò)去的2022年，券商分析師在微信群里發(fā)布不實(shí)言論導(dǎo)致行政處罰、某美女分析師在朋友圈高呼“上證指數(shù)將超過(guò) 4000 點(diǎn)”、分析師小紅書(shū)上曬工資“凡爾賽”等等事件均引人側(cè)目。而就在深圳證監(jiān)局2022年第6期證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)內(nèi)，其提到，各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)員工行為管理，共同維護(hù)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)安全。

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