財(cái)聯(lián)社8月30日訊（記者 徐川） 今日晚間，國(guó)有六大行（工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)）2022年A股半年報(bào)悉數(shù)出爐。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，上半年，六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6731.71億元，同比增長(zhǎng)6.03%，以181天計(jì)算，平均日賺37.19億元。其中，工行以1715.06億元位居首位，郵儲(chǔ)銀行盈利能力提升最快，歸母凈利潤(rùn)同比增速達(dá)14.88%。

資產(chǎn)規(guī)模方面，六大行合計(jì)總資產(chǎn)近159萬億元，較一季末增長(zhǎng)3.7%，工行以38.74萬億元繼續(xù)領(lǐng)跑，建行、農(nóng)行的資產(chǎn)規(guī)模也都超過30萬億元，較一季末環(huán)比分別增長(zhǎng)5.25%、4.99%。

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手續(xù)費(fèi)及傭金收入現(xiàn)分化

具體來看，六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超1.94萬億元，較上年同期增加963億元。其中，實(shí)現(xiàn)利息凈收入1.42萬億元，同比增幅達(dá)6%，在整體營(yíng)收中的占比為72.93%，與上年同期基本持平。細(xì)分來看，交行、中行、建設(shè)的利息凈收入同比增速較快，分別為8.4%、7.3%、7.2%。

另在非息收入中，六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入約2800億元，同比小幅增長(zhǎng)1.18%，但呈現(xiàn)出一定分化態(tài)勢(shì)。具體來看，郵儲(chǔ)銀行上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入178.80億元，雖未達(dá)到其余五大行的規(guī)模，但同比增幅達(dá)56.44%，其中理財(cái)業(yè)務(wù)帶來約54億元收入，大幅增長(zhǎng)155.23%。

與此同時(shí)，中行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入431.45億元，同比減少36.68億元，下降7.84%。對(duì)此，中行表示，主要是受國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，股票買賣傭金收入、基金代銷收入下降。此外，交行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也同比下降1.25%，其中理財(cái)業(yè)務(wù)收入減少了8.49億元；該行半年報(bào)指出，主要是落實(shí)資管新規(guī)要求，持續(xù)推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型后的凈值型產(chǎn)品費(fèi)率較之前有所下降。

手續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下滑的還有建行。上半年，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少6.15億元至688.23億元，降幅為0.89%。與上述中行、交行有所不同的是，建行的中收收入減少主要?dú)w因于銀行卡手續(xù)費(fèi)同比下降18.49%，

多家大行貸款增量創(chuàng)新高

二季度信貸投放是市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。財(cái)聯(lián)社記者注意到，在“穩(wěn)信貸”驅(qū)動(dòng)下，多家國(guó)有大行在上半年的信貸增量刷新歷史同期記錄，發(fā)揮著信貸“領(lǐng)頭雁”的關(guān)鍵角色。

其中，工行半年報(bào)顯示，上半年境內(nèi)人民幣貸款新增1.61萬億元，創(chuàng)歷史新高，且逐月保持同比多增；郵儲(chǔ)銀行上半年各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)較上年末增加超5300億元，同比多增608.23億元，增量創(chuàng)下歷史同期新高；中行也表示，境內(nèi)人民幣貸款新增創(chuàng)歷史新高，截至6月末，中國(guó)內(nèi)地商業(yè)銀行人民幣公司貸款80174.78億元，較上年末增長(zhǎng)12.55%，新增額多于去年同期。

展望下半年的貸款投放節(jié)奏，交行副行長(zhǎng)郭莽在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，雖然對(duì)公項(xiàng)目?jī)?chǔ)備較上年同期略有下降，但考慮到上半年對(duì)公信貸增量已占全年目標(biāo)85%，“因此相對(duì)而言后續(xù)有壓力，但壓力不是太大”。據(jù)了解，交行并未對(duì)全年信貸增長(zhǎng)安排進(jìn)行大調(diào)整，愈加全年貸款增幅約11.8%。

“總體來看，下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰(zhàn)，但因?yàn)槿甑男刨J投放已經(jīng)完成了70%以上的進(jìn)度，下半年的信貸投放壓力和困難不大。”郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍指出。

凈息差下行仍承壓 著力緩解負(fù)債成本

整體來看，六大行的凈息差仍處下行通道，較一季末的降幅在3至7個(gè)基點(diǎn)（BP）范圍內(nèi)。這一趨勢(shì)與行業(yè)情況相吻合。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.94%，季環(huán)比下降3BP；大型商業(yè)銀行凈息差為1.94%，環(huán)比下降4BP。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰分析稱，二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，對(duì)公、零售兩端的價(jià)格體系，均在二季度出現(xiàn)明顯下行，對(duì)商業(yè)銀行息差形成較大擠壓。往后看，王一峰預(yù)計(jì)，凈息差仍有進(jìn)一步收窄壓力，因此負(fù)債端需要輔之以更多管控手段以穩(wěn)定凈息差。

郭莽表示，負(fù)債端降低負(fù)債成本，是維護(hù)息差水平的重中之重。在加大活期存款的拓展力度，以提升活期存款占比的同時(shí)，也要繼續(xù)對(duì)高成本存款進(jìn)行壓降。據(jù)他介紹，交行將具體采取不續(xù)做到期協(xié)議存款、設(shè)定大額存單占比上限、壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模等舉措。

“預(yù)計(jì)凈息差還將一定程度承壓，但邊際上將有所收窄?！鞭r(nóng)行副行長(zhǎng)林立在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，在資產(chǎn)端，繼續(xù)有序讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貸款收息率將會(huì)有一定程度下降；在負(fù)債端，存款利率機(jī)制改革及存款市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效果將持續(xù)顯現(xiàn)，同時(shí)更加主動(dòng)優(yōu)化成本管控措施，負(fù)債成本上行的壓力有望緩解。

劉建軍指出，盡可能通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來緩解貸款利率下行對(duì)息差造成的影響。從舉措來看，在資產(chǎn)端加大差異化優(yōu)勢(shì)信貸的投放，總體保持較好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平；負(fù)債端，持續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，在穩(wěn)定付息率水平的同時(shí)，存款的付息率下降了1BP。

合計(jì)不良余額環(huán)比略升 撥備覆蓋率有所下降

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至上半年末，六大行的不良貸款率變動(dòng)幅度較小。具體來看，農(nóng)行、建行不良率分別為1.41%、1.4%，與一季末持平；工行、交行則為1.41%、1.46%，較一季末小幅下降1BP；此外，郵儲(chǔ)與中行分別小幅增加1BP、3BP至0.83%、1.31%。

而與一季末相比，六大行的不良貸款余額均出現(xiàn)上升，合計(jì)在二季度新增不良貸款余額430億元。對(duì)此，不良貸款處置力度持續(xù)加大。據(jù)工行副行長(zhǎng)王景武介紹，上半年，清收處置不良貸款近1000億元，同比多處置105億元。

交行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊表示，上半年貸款類減值損失計(jì)提的同比增速要高于貸款增速，這是由于在加大撥備力度的同時(shí)，還加大了清收化解的力度，處置的總量和實(shí)質(zhì)性的清收都是同比增加的，因此風(fēng)險(xiǎn)抵御能力得到了進(jìn)一步提升。

4月召開的國(guó)常會(huì)提出，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率，此次半年報(bào)中的撥備覆蓋率是否下降受到頗多關(guān)注。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，除交行的撥備覆蓋率較一季度上升6.44個(gè)百分點(diǎn)外，其余五大行均出現(xiàn)下降。具體來看，相較于一季末，中行、郵儲(chǔ)的下降幅度均超過4個(gè)百分點(diǎn)，而工行、農(nóng)行、建行則分別下降2.88、2.59、2.24個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)行董事長(zhǎng)谷澍表示，未來撥備計(jì)提的政策包括兩個(gè)方面，一是每個(gè)期間新提多少撥備覆蓋率，農(nóng)行仍會(huì)堅(jiān)持審慎原則，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管的要求來提取撥備；二是存量撥備釋放出多少，這會(huì)根據(jù)逆周期管理的要求和需要，合理釋放存量撥備，既支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又使投資者的回報(bào)能夠保持在一個(gè)比較穩(wěn)定的水平上。

“綜合起來判斷的話，撥備覆蓋率應(yīng)該會(huì)在一個(gè)時(shí)期內(nèi)繼續(xù)有序下降。具體情況，降到什么水平、時(shí)期多長(zhǎng)，要看宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況?！惫蠕硎?。

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